<html>

<body>

<h1><b>Why Labour’s inheritance tax family farm grab is a ‘closure of the

mines’ moment for British

farming</b></h1><font size=5>

<a href="https://tlio.org.uk/inheritance-tax-family-farms/" eudora="autourl">

https://tlio.org.uk/inheritance-tax-family-farms/<br>

</a></font><a href="https://tlio.org.uk/inheritance-tax-family-farms/">5

November 2024</a> | <a href="https://tlio.org.uk/author/tony/">Tony

Gosling</a> |

<a href="https://tlio.org.uk/inheritance-tax-family-farms/#respond">Leave

a comment</a><br><br>

<font size=4><i>This is a turning point in British history, he predicts.

“People will come to realise this is a ‘closure of the mines’ moment for

UK agriculture, in the same way it affected those mining towns for

generations, it will change rural Britain and the British landscape

forever. It knocks on to everything in market towns, the local shops, the

pubs, the schools, the livestock auctioneers, the suppliers, the drivers

– the lot. Family farms are just the base of the pyramid. The ‘Ł1

million’ sum exposes it. It’s not just short of the mark, it’s ten times

short of the mark.”<br><br>

<img src="cid:.0" width=525 height=446 alt="Emacs!"><br><br>

</i></font><h2><b>Why Labour’s Budget is a ‘closure of the mines’ moment

for British farming</b></h2>Farmers united in outrage and disbelief over

the Government’s tax grab on their livelihoods fear it could be the end

of the line for them<br><br>

<a href="https://www.telegraph.co.uk/news/2024/10/31/labours-budget-is-a-closure-of-the-mines-moment-farmers/">

31 October 2024 Guy Kelly</a><br><br>

<a href="https://www.telegraph.co.uk/news/2024/10/31/labours-budget-is-a-closure-of-the-mines-moment-farmers/">

https://www.telegraph.co.uk/news/2024/10/31/labours-budget-is-a-closure-of-the-mines-moment-farmers/</a>

<br><br>

Clive Bailye has always known that farming is a long game. As a child, it

was one of the first lessons his father taught him as they trampled

around their family’s fields in south Staffordshire. A generation before,

Bailye’s father had been taught the same by his father, who began with

just two acres after the Second World War.<br><br>

<img src="cid:.1" width=605 height=381 alt="Emacs!"><br><br>

‘Some talk about going on strike, refusing to let food leave their farms

… but everyone’s terrified of being imprisoned for being the one to

organise it,’ says farmer Clive Bailye <br><br>

Optimism is at the heart of things. You sow crops with planning, caution

and a small dose of hope. You harvest with one eye on the next year, and

the year after that. And in lean times, you have to remind yourself that

things will always get better. Recently, as farmers across the UK have

been hit by all manner of blights – the climate emergency, geopolitical

strife, ever more powerful supermarkets, Brexit repercussions – he’s

found comfort in that attitude.<br><br>

<b><i>Then opposition leader, Sir Keir Starmer, addresses 2023 NFU

Conference in Birmingham<br><br>

</i></b>“This is a multigenerational, long-term vocation. You can’t make

money in a single year, and it doesn’t work on a single generation,”

Bailye says. “[Farmers] have been on our knees, but you keep the next

generation in mind and think, ‘It might not be working for me, but think

ahead. It will get there eventually, even if it’s 200 years.’” He sighs.

“Well, after this, that’s just not the case anymore. This is the end of

the line.”<br><br>

The “this” Bailye refers to is Labour’s Budget announcement that from

April 2026, it will reform the Agricultural Property Relief (APR), which

allows farmers to easily pass their businesses to the next generation, by

introducing a 20 per cent tax rate on the value of all farms and

businesses worth more than Ł1 million. It is an inheritance tax tweak

that seems not just ill thought-out but, to some at least, wilfully

capricious. Farmers are united in disbelief and outrage; behind them, a

chorus of high-profile support grows more and more vociferous. If Labour

felt taking on farmers would be easy, they may now be thinking

twice.<br><br>

<img src="cid:.2" width=670 height=417 alt="Emacs!"><br><br>

<h3><b>

<a href="https://www.telegraph.co.uk/news/2024/10/06/james-rebanks-interview-farmer-author-defra/">

Farmer and author James Rebanks: ‘I hate the word rewilding – it’s been

weaponised’</a></b></h3>“Rachel Reeves. I literally daren’t comment,”

wrote Jeremy Clarkson – who is, among other things, surely the loudest

and most influential voice in British agriculture these days – to his

eight million followers on X. He eventually did dare, of course.

“Farmers. I know that you have been shafted today. But please don’t

despair. Just look after yourselves for five short years and this shower

will be gone.”<br><br>

Clarkson’s neighbour, the popular YouTuber and farmer Harry Metcalfe,

simply called it “the end of family farms in the UK”. Rachel Johnson, the

writer and broadcaster, asked if it is “really worth fing family farms,

undermining food security, forcing land clearances and fire sales of

agricultural assets, breaking the continuity of generations of

stewardship, just to raise a measly Ł500 million to chuck into the black

hole?”<br><br>

<h3><b><a href="https://www.bbc.co.uk/news/articles/cd9n2nev17ko">

‘Inheritance tax change will cripple family farms’</a></b></h3>James

Rebanks, the bestselling author and upland farmer, also took to social

media to rail against various decisions and betrayals – both by Labour

and Conservative governments – against the farming community. “The damage

done to these relationships will last for a very long time – it’s a

disaster of epic proportions,” he said, as well as referring to the UK as

“one of the stupidest countries on earth when it comes to [agricultural]

policy”.<br><br>

And Kirstie Allsopp, the TV property presenter, wrote that Reeves has “f-

– – -d all farmers, […] destroyed their ability to pass farms on to their

children, and broken the future of all our great estates. The Government

has zero understanding of what matters to rural voters.” Later she

wondered aloud what all this meant for The Archers.<br><br>

<img src="cid:.3" width=590 height=528 alt="Emacs!"><br><br>

Bailye, 51, is less sweary but, being in the direct line of fire, even

more distressed. He variously calls it a “kick in the teeth”, a “kick in

the b- –  ks” and a “complete blindside” for farmers like him. The 750

acres of combined arable crops he farms near Lichfield was inherited from

his father, who took it over from his father. Through sweat and toil,

judicious borrowing and wise investments, each generation “worked, made a

profit, paid their taxes and managed to grow the business a

bit”.<br><br>

But that was then. “I’ve got two boys, one’s 13 and one’s 11, and they’ve

shown an interest but I’ve never known whether they’d take it on after

me. Well, I do know now: it isn’t available to them. And quite frankly

I’d encourage them to do absolutely anything else, given the way we’re

treated by governments.”<br><br>

In Bailye’s view, Labour’s decision to treat farmers as excessively

wealthy types who aren’t paying their fair share suggests the Government

has fallen for the great fallacy about his livelihood: that because

farmers have vast lands, usually a big old house and some very expensive

machinery, they must be stinking rich.<br><br>

“The idea of ‘farmers pretending they’re poor’ is ridiculous. In terms of

asset wealth, there’s no getting away from the idea that if you own a

farm, and you have the equipment to farm, you have significant asset

wealth. But you can’t live off assets. You live off the profits those

assets generate, and typical farming returns, if you’re good at it and

smart with subsidies and know what you’re doing, you’re doing well if

you’re getting 1 or 2 per cent return on investment.<br><br>

“That doesn’t make people wealthy when it comes to putting food on the

table and keeping the lights on. There are family farms with well in

excess of Ł1 million in assets that are living below the poverty line,

and certainly far less than the living wage. But that’s a difficult thing

to get across to the general public if you see a farmer in his big house

and shiny tractor.”<br><br>

Victoria Vyvyan, president of the Country Land and Business Association,

called Labour’s move “nothing short of a betrayal” of the agricultural

community, given now-Secretary of State Steve Reed had last year said:

“We have no intention of changing [Agricultural Property

Relief].”<br><br>

Vyvyan added that an estimated 70,000 family farms could be hit by the

new rules: “This puts dynamite beneath the livelihoods of British

farming, and flies in the face of growth and investment.” Tom Bradshaw,

president of the National Farmers’ Union (NFU), agreed, calling it a

“disastrous Budget for family farmers”, especially since there was a

“shameless breaking of clear promises [that] will snatch away the next

generation’s ability to carry on producing British food, plan for the

future and shepherd the environment.”<br><br>

<b><i>How agricultural property relief works<br><br>

You can pass on some agricultural property free of inheritance tax,

either during your lifetime or as part of your will.<br><br>

Agricultural property that qualifies for agricultural relief is land or

pasture that is used to grow crops or to rear animals.<br><br>

It also includes:<br><br>

Growing crops<br>

Stud farms for breeding and rearing horses and grazing<br>

Trees that are planted and harvested at least every 10 years

(short-rotation coppice)<br>

Land not currently being farmed under the “habitat scheme”<br>

Land not currently being farmed under a crop rotation scheme<br>

The value of milk quota associated with the land<br>

Some agricultural shares and securities<br>

Farm buildings, farm cottages and farmhouses<br><br>

These do not qualify for agricultural relief:<br><br>

Farm equipment and machinery<br>

Derelict buildings<br>

Harvested crops<br>

Livestock<br>

Property subject to a binding contract for sale<br><br>

Source: Gov.uk<br><br>

</i></b>Bailye is now having to face his own future. His parents, who

still own the land, are alive, albeit elderly and in ill health. “When

things pass to me, to pay that tax bill I’d have no choice but to sell at

least 20 per cent of the assets passed to me, and what would be left

wouldn’t be a viable farm, or I’d have to borrow to pay that tax bill,

but with 1 per cent returns, you can’t afford the interest, never mind

the repayments. No bank would lend it. So I’d have no choice but to sell

the lot. And that would be it,” he says.<br><br>

Even if he could secure that loan or make the business viable again, the

next generation only inherits a burden. “Let’s say, for argument’s sake,

that you did manage to get through that, why would you want to pass that

on to your own children for them to go through the same? You wouldn’t.

It’s removed any incentive to invest in UK agriculture

whatsoever.”<br><br>

<img src="cid:.4" width=480 height=329 alt="Emacs!"><br><br>

In his spare time, Bailye runs the Farming Forum, a website he calls

“Mumsnet for farmers”. On Thursday it was ablaze with “thousands” of

apoplectic agricultural workers and landowners at a loss as to why they

have been targeted. Bailye now wonders what form of protest they’ll take.

“You’ve got a demographic of people now who I think feel they have very

little to lose. And there are very few industries that have the ability

to literally shut down the economy. I mean, can you imagine just a

thousand tractors driving, quite legally at 20mph, at rush hour, on main

roads? You’d grind the country to a halt,” he says.<br><br>

“Others talk about going on strike, refusing to let food leave their

farms. But can they afford to do that? Everybody wants to do something,

but everyone’s terrified of being imprisoned for being the one to

organise it…”<br><br>

Family farmers are, he concedes, “a small minority”, but they are also

the vital warp in the fabric of rural communities already under profound

stress. Rip that out and the whole lot falls apart, Bailye says, leaving

behind only vast “megafarms” or, more likely, former family farmland that

will “will inevitably fall into the hands of large corporations and

institutional investors that really will have no desire to farm

it”.<br><br>

“They’ll be far more interested in potential development, energy uses and

carbon offsetting – all the other uses for farmland that I don’t think

most people want. And the irony is that those companies will probably be

non-UK or based offshore and not even paying tax anyway…”<br><br>

This is a turning point in British history, he predicts. “People will

come to realise this is a ‘closure of the mines’ moment for UK

agriculture, in the same way it affected those mining towns for

generations, it will change rural Britain and the British landscape

forever. It knocks on to everything in those towns, the local shops, the

pubs, the schools, the livestock auctioneers, the markets, the suppliers,

the drivers – the lot. Family farms are just the base of the pyramid. I

just cannot believe this wasn’t thought through, and the ‘Ł1 million’ sum

exposes it. It’s not just short of the mark, it’s ten times short of the

mark.”<br><br>

On Thursday, farmers on social media were sharing a clip of a politician

making very sound points to an audience at the NFU conference just last

year. He seemed to get it: “Losing a farm is not like losing any other

business, it can’t come back. That’s why the lack of urgency from the

Government, the lack of attention to detail, the lack of long-term

planning… It’s not on, you deserve better than that.”<br><br>

The speaker was Sir Keir Starmer. Bailye has now shared the clip himself.

“And frankly, the last prime minister who told lies like that had to

resign,” he says.<br><br>

Across the country, farmers have been hit by an almighty, sudden blight.

But as always, they’ll play the long game. The next general election is

in 2029. Starmer and Reeves may have just sown the seeds of

revolt.<br><br>

<br><br>

<br><br>

<br><br>

<br><br>

<br><br>

<br><br>

<br><br>

<br><br>

<br><br>

<br><br>

<br><br>

<br><br>

<br><br>

<br><br>

<br><br>

<br><br>

<br><br>

<br><br>

<br><br>

<br><br>

<br><br>

<br><br>

<br><br>

<br><br>

<br><br>

<br><br>

<br><br>

<br><br>

<br><br>

<br><br>

<br><br>

<br><br>

<br><br>

<br><br>

<br><br>

<br>

</body>

</html>